Cette abbaye fut un prieuré pendant presque 400 ans au 16ème siècle. Durant la Réforme alors que le protestantisme se rependait dans toutes l’Europe, Henry VIII qui avait déjà été excommunié par l’église catholique pour avoir dissolu son mariage avec Catherine d’Aragon, décida d’éradiquer tout ce qui restait du catholicisme dans son pays. Il décida de confisquer les terres de l’église et de les repartir entre certains de ses nobles. En 1540, il vendu l’abbaye de Newstead à Sir John Byron de Colewycke pour 810£ et c’est comme cela qu’elle tomba dans les mains de la famille Byron et qu’elle y resta plus de trois cent ans.
En 1576, le fils illégitime de Sir John Byron dit « le Petit Sir John avec la Grand Barbe », hérita de l’abbaye. Étrangement, lui et sa femme moururent le même jour à quelques heures d’intervalle. On raconte qu’après sa mort, ses serviteurs refusèrent d’aller dans la bibliothèque de Newstead car maintenant que leur maître était mort, ils regrettaient qu’il ne puisse plus s’assoir dans sa chaise au coin du feu en fumant sa pipe et lisant un livre. Encore plus étrange, Sir John fut vu plusieurs fois assis sur sa chaise dans la bibliothèque après sa mort. Cela arriva environ six mois puis, il disparu petit à petit et on le revu plus jamais.